주식 기본지식- 어떤 종목을 사는가, 매수 매도 타이밍, 기본 원칙

주식 투자의 기본지식인 어떤 종목을 사는가 또 매수, 매도 타이밍은 언제이고 기본원칙은 무엇인가를 초보자분들도 알기 쉽게 간단한 기초만 적어보았다. 이것들만 알아도 아무 종목이나 뇌동매매를 하는 비중은 줄어들 것이다. 많이 알수록 자신을 제어하기 쉬운 법이기에 많은 공부가 필요하다.

 

주식투자 기본지식 - 어떤 종목을 사는가

가장 어려운 질문이고 가장 난해한 질문이다. 종목만 잘 골라도 수익 볼 수 있는 확률이 반이상 상승하기 때문이다. 나는 주로 다음과 같은 조건을 만족하는 종목을 선정하는데, 첫 번째로 시장점유율(M/S)이 높은 기업이고 매출액 및 영업이익이 꾸준히 증가하는 기업이다. 이런 기업은 경기 사이클에 의한 상승과 하락을 반복할 수 있지만 장기투자적 관점에서는 정말 좋은 종목이다. 다른 조건으로는 배당수익률이 은행 정기예금 금리 이상인 기업을 본다. 이는 배당금이 좋은 기업인데, 이런 기업들은 보통 이미 다 고점을 갱신하고 있는 경우가 다반사이다. 하지만 위에서도 말했듯이 경기사이클이나 외부변수에 의해서 주가가 어쩔 수없이 하락하게 되는 경우가 있는데, 지금처럼 경기가 안 좋을 때 이런 종목을 잘 발굴하여 저점에서 분할매수로 들어간다면 배당금도 챙기고 장기적으로 투자에서 큰 수익을 볼 수 있다. 또 부채비율이 100% 미만이며 유보율이 최소 500% 이상인 기업, 그리고 ROE가 15% 이상인 기업, BPS가 매년 상승하는 기업 등 많은 것들을 고려한다. 위 내용 이외에도 고려해야 할 사항으로는 사업보고서상 기재되어 있는 ‘사업의 내용’ 부분을 참고하여 미래 성장성이 있는지 여부를 판단하시는 것 또한 중요한 판단 방법이다. 또한 재무상태표 상 유동자산 대비 유동부채 비율이 200% 미만이면서 당좌비율이 100% 이상인 기업이라면 안정성 측면에서도 양호하다고 평가할 수 있다.

 

매수 매도타이밍

매수 시점은 크게 세 가지로 구분되는데, 첫번째로 주가가 바닥권이며 거래량이 감소하다가 갑자기 증가하면서 양봉이 발생하는 날이다. 이런 경우 오랫동안 바닥권을 다져왔기 때문에 손절한 사람들은 대부분 손절했고, 그 말은 주가가 상승하는 데 있어서 매물대가 적다는 것이다. 이런 상황에서는 주가가 위로 상승할 가능성이 높아진다. 두 번째로는 주가가 횡보 중이다가 대량거래가 수반되면서 장대양봉이 발생하는 날이다. 이 경우에는 어떤 모멘텀을 타기 시작했거나 외부변수에 의해 수혜를 입은 경우들이 있다. 혹은 회사 내에서 무언가 굉장한 호재와 함께 주가가 상승세로 돌아서기도 한다. 세 번째로는 이동평균선이 정배열 상태이면서 장기이동평균선을 강하게 돌파하는 양봉을 세울 때이다. 이 경우에도 위에 이유들과 비슷한 이유가 있겠지만, 어떠한 이유에 있어 수급이 들어오면서 상승세로 전환하는 경우이다. 반면 매도 시점은 보유기간에 따라 다르게 적용되어야 하는데, 단기매매인 단타인 경우 당일 종가 또는 익일 시가에 매도하고 스윙전략에서는 목표가격 도달 시 매도하거나 분할매도 하는 방향으로 간다. 마지막으로 장기매매, 장기투자의 경우 가치투자 관점에서의 접근해야 하는데 해당 회사의 성장성과 미래를 보고 결정해야 한다. 

 

기본 원칙

수익을 보는 원칙은 아주 간단하다. 싸게 사서 비싸게 파는 것이 기본 수익을 보는 원리이다. 하지만 가장 간단한 이 원칙을 지키기가 가장 어려운 점이 문제이다. 그래서 많은 경험을 통해 많이 실패하면서 어떤 투자가 자신에 맞는지 또 어떤 투자가 안 맞는지 하나하나 분석해가면서 자신만의 기준을 만드는 게 가장 중요하다고 할 수 있다. 필자의 경우 2년동안 매매를 해본 결과 스윙 전략이 가장 성적이 좋았고, 장기투자의 경우 5년~10년을 바라보고 투자하는 것이기 때문에 아직 성과를 내보지 못하여 병행하면서 매매를 하고 있다. 그렇다면 어떤 기준과 원칙을 세워야 매매하는데 유리할까? 첫 번째로 추격매수를 하지 않는 것이다. 이 글을 읽는 사람이 만약 전업투자자라면 하루종일 수많은 종목이 상승하고 하락하는 것을 볼 텐데, 상승할 때 추격매수하는 것은 절대 금지를 원칙으로 두는 것이 장기적으로 봤을 때 손실률을 줄일 수 있다. 이 문단 첫 번째의 가장 기본적인 원칙이 무엇인지 생각해 보아라. 바로 싸게 사서 비싸게 팔아야 하는 것이다. 추격매수를 한다는 것은 주가가 이미 상승 중이고 그렇다면 싸게 사는 것이 아니라 비싸게 사는 것이 된다. 즉 추격매수는 기본 수익을 버는 원칙에 어긋나기 때문에 절대로 하지 말아야 할 행동 중 하나이다. 다음으로는 현금 비중을 항상 일정 금액 이상 유지하는 것이다. 주식시장에 있다 보면 이건 정말 좋은 종목이다라고 생각될만한 종목이 자주 나온다. 그럴 때마다 전부 다 사버리고 현금을 다 써버린다면 나중에 정말로 좋은 종목이 나왔을 때 살 수 없게 돼버리기 때문에 자신의 총 투자액 중 일정 비율이상 현금을 항상 보유하는 습관을 들이자.